Маржа в торговле. Что такое маржа простыми словами

02.11.2023

Маржа: подходы

Маржа - показатель рентабельности продаж или разница между отпускной ценой и себестоимостью продукции. Это разница выражается либо в процентах от отпускной цены, либо как прибыль на единицу продукции.

Маржа = отпускная цена товара (руб.) - себестоимость (руб.)

Маржа (коэффициент рентабельности) = прибыль на единицу товара (руб.)/отпускную цену этой единицы (руб.)

Рассчитывать показатель маржи необходимо на конец каждого отчетного периода, например, квартала. Если компания стабильна, то показатель маржи можно рассчитать только на конец года.

Этот показатель отражает прибыльность товара. Цель расчета - для определения величины прироста продаж и управление ценообразованием. Большая величина этого показателя говорит о высокой прибыльности предприятия.

Показатель «маржа» показывает, какую прибыль приносит 1 рубль товарооборота.

А теперь о наценке

Наценка - добавка к цене реализуемого товара, работы или услуги, это доход продавца, разница между оптовой ценой и розничной.

Величина наценки зависит от состояния рынка, качества товара, его потребительский свойств и спроса на данный товар. Наценка необходима для покрытия затрат продавца на транспортировку товара, его хранение и получение прибыли. Таким образом, величину наценки можно рассчитать по следующей формуле:

Наценка = цена продажи (руб.) - себестоимость (руб.)/себестоимость (руб.) * 100%

При установлении наценки необходимо исходить из конкурентоспособности не только товара, но и самой компании на рынке. Важно учитывать стратегическую позицию развития предприятия относительно конкурентов. Ведь конкуренты - это те, кто торгует таким же товаром по меньшей цене, но большими объёмами, и те, кто торгует по высокой цене, но маленькими объёмами. В идеале, торговая наценка должна быть равна такой величине, которая позволяет держать баланс между ожидаемым объёмом продаж и оптимальной ценой.

Если правильно установить торговую наценку на товары, работы или услуги, то её величина полностью покроет расходы, которые принесла единица товара, а также оставит компании прибыль с этой единицы.

Наценка показывает, сколько принёс прибыли каждый рубль, который был вложен в закупку товара. Она, в отличие от маржи отражается в бухгалтерском учёте по кредиту счёта 42, который так и называется «Торговая наценка».

Маржа же не отражается в бухгалтерском учёте, её рассчитывают специально, когда хотят выяснить прибыльность компании. В числовом выражении сумма маржи всегда будет равна сумме наценки, а в процентном выражении - наценка всегда больше.

Взаимосвязь М. и Н.

Если известна маржа, то наценку можно вычислить по следующей формуле:

Наценка = маржа/ (100 — маржа),

Соответственно, если известна наценка, то вычислить маржу:

Маржа = наценка/ (100 + наценка).

Довольно часто предприниматели начинают свой бизнес исходя из хорошей маржинальности. Она оценивает рентабельность бизнеса. В этой статье мы подробно поговорим о марже, а также о некоторых особенностях связанных с ней.

Совершенно неважно, сколько доходов приносит ваш бизнес, важно, чтобы на его производство затрачивалось как можно меньше денег. Например, если вы получаете 100 миллионов долларов в год, а тратите 100 миллионов и один доллар, то заработать на таком бизнесе вам не удастся. Для того чтобы ваш бизнес долго просуществовал, он должен приносить доход. Никакая фирма долго не проработает, если она приносит маленький доход. Полученная прибыль позволяет вашему бизнесу оставаться на плаву.

Каждый предприниматель, начиная свой бизнес должен оценить ожидаемую доходность. Чтобы ваш бизнес был успешным, это является необходимым условием. Поэтому перед стартом вашего дела вам нужно рассчитать ожидаемую маржинальность. Эта проверка поможет вам сохранить свои деньги и оценить возможные риски. Часто можно наблюдать такую ситуацию, когда начинается бизнес без просчета риска. Мы рекомендуем вам так делать на начальных трах старта вашего бизнеса.

Определение маржи

Маржа — это прирост денежного эквивалента, с учетом затрат и стоимость товара. Однако такое понятие не даст вам полного определения этого денежного инструмента. Маржинальность увеличивается, если затраты на производство уменьшаются а цена на продукцию повышается. Так что, вам нужно обеспечить максимальное получение прибыли, за счет уменьшения издержек. Разберем это определение более подробно

Для начала нужно дополнить вышеуказанное понятие.
Обычно под маржинальностью понимают прирост денежного капитала за единицу товара.

То есть маржинальность эту разница между всеми издержками, которые были затрачены на производство и полученной прибылью.

Процесс подсчета маржи будет производиться как на старте вашего дела, так и в течение всего его существования.

Чем чаще вы будете определять маржу, тем более качественным будет ваш бизнес, потому что, вы будете правильно оценивать ожидаемый денежный прирост.

Формула расчета

Для понимания сущности этой процедуры, нужно указать формулу подсчета маржинальности:

МАР=ДОХ-ИЗД

Эта формула предоставляет нам наглядное понимание процесса подсчета маржи. Ничего сложного в подсчете маржи нет. Вам будет достаточно двух показателей, чтобы определить рентабельность вашего дела.

Рассмотрим конкретный пример.

Допустим, вам нужно произвести 2000 единиц товара, рыночная цена которых составляет 20 рублей штуку. Суммарные затраты на производство 25 тыс. рублей.

Подставляя данные в указанную ранее формулу:

МАР=2000*20-25000= 15 000 рублей.

Таким образом, мы установили, что маржа нашего предприятия будет составлять 15 тыс. рублей.

Также нужно указать, что маржа может рассчитывать не в денежном эквиваленте, а в процентном соотношении.

Рассмотрим другой пример.

Допустим, вам брокер предлагает купить 500 акций по 1$ за штуку. К тому же он сказал, что их стоимость в следующем месяце будет составлять 3$.

Получается, что у вас был 500$, с вложением в рынок акции ваша сумма стала равной 1500$.

В формульном виде: МАР=1500*100/500=300%

То есть, при вложении денег в акции, ваша маржинальность будет составлять 300%. Любой бизнесмен вам скажет, что это отличная инвестиция. Мы не будем рассматривать возможности рынка акций, но нужно понимать, что это занятие имеет своеобразные риски. Поэтому важивать ли вам деньги в него — дело ваше.

Цель расчета маржи

Цель расчета маржинальности, заключается в оценке рентабельности бизнеса.

Для того чтобы правильно рассчитать маржинальность, вам не нужно обладать большими знаниями в области экономики или инвестиционного финансирования. Все что вам нужно, это воспользоваться вышеуказанными формулами. Мы рекомендуем использовать вам формулу, для определения маржи в процентном соотношении.

Такой вариант позволить вам, грамотно оценить возможности вашего денежного вложения. Процентная ставка маржи поможет определить ожидаемый доход с течением времени. Руководствуясь правильной оценкой ситуации, вы сможете выбрать правильное решение.

Отличие маржи от наценки

Наценка представляет собой разницу, между оптовой и розничной ценой. А нами было установлено ранее, что маржинальность – это разница между прибылью и затраченными издержками. Так что наценка определяется как разница по отношению к себестоимости, а маржа будет определяться разницей между ценной и себестоимостью.

Таким образом, нами были установлены формулы определения маржинальность. Какой вариант выбирать — решать вам. Правильно определенная маржинальность позволит вам улаживать свои деньги более грамотно.

Принятию правильных решений, связанных с развитием бизнеса и управлением компании, должен предшествовать сбор информации о параметрах жизнедеятельности фирмы. Это значит, что Вы должны располагать сведениями, отражающими финансовую прибыль, расходы на производственную деятельность, и прочие расходы.

Такую информацию маркетологи используют при принятии абсолютно любого решения.

Особая роль отводится марже, служащей в качестве индикатора внутреннего состояния фирмы, ключевого фактора ценообразования, оценки рентабельности вложенных средств и прогнозирования степени доходности.

Без ее анализа принятие каких-либо решений является не только нецелесообразным, но и небезопасным для компании.

Просто о марже: понятие, формула расчета

Когда говорят о марже, имеют в виду разницу, определяемую посредством двух показателей – итоговой цены, по которой товар был продан, и себестоимости (при применении в торговле) либо котировки/ставки по процентам (при применении в области биржевых операций).

Рассматриваемый термин также получил распространение в страховой деятельности и банковской сфере. В зависимости от направления, которое будет рассматриваться, будут раскрываться характерные особенности данного показателя. Ему могут быть присущи как абсолютные значения, так и выражение в процентах.

В торговле под маржей принято рассматривать разницу, получаемую между предметной ценностью, и величиной средств, затраченных при изготовлении этого предмета. Это означает эффективность деятельности компании, достигаемой путем превращения средств в прибыль.

При расчете используют следующую формулу:

Маржа = (предметная стоимость – величина издержек) / предметная стоимость *100%

Все используемые при подсчете значения должны быть выражены в абсолютной величине, которая, в свою очередь, может быть представлена в любом валютном эквиваленте.

Для получения полной картины деятельности компании применяют процедуру определения валовой маржи – значения, получаемого посредством вычитания величины дополнительных издержек, из величины общего дохода, полученного от продажи товара.

Подробней о валовой марже и способах ее расчета читайте .

Разумеется, подобный способ оценивания деятельности компании имеет место быть, однако по своей природе несовершенен. Главный недостаток – это отсутствие возможности учесть все аспекты и факторы, оказывающие влияние на ценообразование как таковое и определение конечной суммы средств, которая затрачивается на производство товара.

Из-за наличия ограничений применение такого типа анализа может быть связано только с теми сферами, где осуществляются стандартные процессы в небольших объемах, к примеру, в малом бизнесе.

Что касается крупных компаний, то применение маржинального метода может быть эффективно исключительно в совокупности с другими экономическими оценками.

Тем не менее, такой метод достаточно простой в применении, позволяет легко и быстро подсчитать, чтобы увидеть всю картину. Этот показатель также может учитывать рынок, что выгодно выделяет его среди других «лакмусовых бумажек», таких как рентабельность.

Получается, что применение маржи при анализе не всегда объективно и не может быть единственным методом оценки. Скорее всего, рассматриваемый параметр относят лишь аналитике при определении степени успешности функционирования компании.

В действительности же, его объективность может снижаться самими экономистами, задействованными в подсчетах. Например, в компании в рамках формирования себестоимости в учет берут только израсходованные материалы, т. е. подсчитывают количество досок, потраченных при строении корпуса корабля, и тканевого материала, необходимого для пошива паруса. Это один способ.

Согласно другому способу, кроме сырья, учитывают, в том числе, издержки, связанные с выплатами заработной платы и премиальных рабочим, продавцам и менеджерам. Эти статьи расходов также могут влиять на величину маржи.

Какой же способ наиболее оптимальный? Ответ один: здесь панацеи быть не может, поскольку идеальная формула подбирается индивидуально в соответствии с собственным бизнесом.

Маржа сквозь призму банковской деятельности

Согласно законам экономики, между рассматриваемым значением и прибылью компании может устанавливаться определенная связь. При оценке уровня доходности осуществляемых финансовых операций, как правило, применяется чистая маржа, выраженная в процентах. Именно она может показать, насколько прибыльными являются активы, задействованные в работе.

Для вычисления чистой маржи следует вычислить разницу между капиталом компании и чистой прибылью от процентов, получаемой за счет выдачи кредитов и инвестиционной деятельности.

Есть ли разница между маржей и прибылью, читайте .

Поскольку благодаря этому показателю, выраженному в конкретном цифровом значении, визуализируется прибыльность задействованных активов, его можно смело назвать ключевой характеристикой, отображающей выгоду осуществляемых компанией операций.

Это может быть разница между следующими аспектами:

получаемым доходом и расходами в процентном соотношении к активам;
процентными ставками, устанавливаемыми по депозитам и кредитам;
ставками, связанными с кредитами отдельных заемщиков;
ставками по процентам операций пассива и актива.

Кредитными организациями может устанавливаться минимальная планка показателя или средний уровень. Речь идет о пределах выгоды и эффективности деятельности компании.

На возможные изменения в значениях влияют также:

величина процентных ставок (изменяемых и фиксированных);
сроки, связанные с предоставлением займов и хранением средств.

Как применяется маржа при брокерских сделках

Цель маржи в рамках рассматриваемого аспекта аналогична предыдущим – предупреждение и контроль рисков. Началу проведения операций предшествует расчет брокера в отношении степени риска по индивидуальным клиентским счетам. В качестве контрольных отметок применяют значение маржи на начальном уровне. В дальнейшем позиции могут быть открыты только в том случае, если достигнут показатель выше стартовой отметки.

Само по себе понятие маржи в случае применения в рамках брокерских сделок может отличаться от использования в банковском деле или бизнесе, торговле.

В брокерском мире под ним принято понимать размер кредита, предоставляемого брокером для совершения операций клиентом.

Другими словами, это вид виртуального денежного кредита, используемого в играх даже с минимальной суммой, находящейся в наличии.

В таких случаях обязательно обеспечение залогом, иначе дилинговый центр (посредник) не предоставят необходимую сумму.

Маржа может выражаться в денежном эквиваленте и процентном, что, в принципе, не важно, поскольку самое главное – определить цифру сравнения. Если взять за основу первый способ, в котором используются валютные инструменты, к примеру, рубли, величина маржи всегда будет аналогична наценке.

Произвести ее расчет можно посредством применения следующей формулы:

Маржа = итоговая стоимость – издержки на производство

Процентное выражение маржи для кого-то может показаться более наглядным. Для того чтобы узнать, насколько все хорошо или плохо, следует воспользоваться традиционным способом перевода в проценты, когда полученное значение умножают на 100%. Так вы сможете получить эффективный инструмент для анализа в динамике. Разумеется, полученная величина не может превышать 100%.

Маржа, прежде всего, зависит от цены, по которой сбывается продукция. Отсюда следует, что в случае повышения стоимости товара, ее величина будет становиться больше. Если такого нет, это означает, рост издержек более стремителен, чем вы думаете, а это прямая дорога к убыткам. Чтобы исключить негативные последствия, потребуется произвести анализ собственных действий в области ценовой политики.

Подводим итоги

Без исчисления величины маржи не обойтись в экономическом анализе эффективности компании. Для предприятий торговли важно рассчитать рентабельность осуществляемой деятельности в области сбыта. Кредитные организации должны предусмотреть все риски, связанные с выдачей займов и вложением средств. Для брокерских компаний большое значение имеет финансовая обоснованность операций.

Маржинальный анализ позволяет определить наиболее оптимальные приемы чередования постоянных издержек, расходуемых на производство товаров, определения объема продаж, переменных затрат, итоговой стоимости для продажи товара. Такого инструмента может быть достаточно для малого бизнеса, для крупной компании – его будет уже мало.

В подавляющем большинстве случаев человек, который решил стать предпринимателем, не обладает достаточными знаниями в области ведения бизнеса. Для начала необходимо попробовать понять суть главных финансовых и экономических терминов. Большая часть начинающих бизнесменов понятия не имеют, что такое маржа. Данный термин имеет достаточно обширное толкование, то есть для каждой отдельно сферы деятельности значение может быть немного иным.

Маржа по-простому

Под термином «маржа» подразумевается разница, получаемая после вычета себестоимости товара из цены реализации, процентных ставок из котировок, установленных на биржах. Данное понятие часто встречается в сфере биржевой торговли, а также банковской деятельности, в направлениях торговли и страхования. Каждому конкретному направлению свойственны характерные нюансы. Указываться маржа в процентах либо абсолютных значениях.

Термин «маржа» в торговле рассчитывается по такой формуле:

Маржа=(Стоимость товара-Себестоимость)/Стоимость товара*100%

Каждый необходимый для расчета показатель, учтенный в формуле, может быть представлен в долларах, рублях и прочей абсолютной величине.

В ходе анализа работы учреждения, экономист, являющийся аналитиком, в изначально вычисляет валовую маржу. Данный показатель представляет собой разницу между суммарным значением выручки, полученной от сбыта товара, и суммой дополнительных издержек. Данный вид трат также включает в себя затраты переменного характера, находящиеся в непосредственной зависимости от представленных объемов изготовленного товара. Чистая прибыль, которая стала основой для формирования основных фондов, находится в прямой пропорциональной зависимости от размера валовой маржи.

Также необходимо помнить, что термин «маржа» в современной экономтеории отличается от того же самого понятия, но на территории Европы. Заграницей маржа считается процентной ставкой, которая определяет соотношение полученной компанией прибыли к продажам произведенной продукции по отпускной стоимости. Данная величина используется для установки оценки уровня эффективности работы конкретной организации в торговой сфере и экономической. На территории РФ маржа представляет собой полученную от проведенной сделки чистую прибыль, а именно прибыль за вычетом издержек, среди которых находится и себестоимость.

Маржа в банке

В деятельности банкиров часто встречаемым понятием является кредитная маржа, которая считается разницей, полученной после вычета из суммы, получаемой заемщиком по факту на руки, договорной суммы продукции. В кредитном договоре прописывается каждая оговоренная по сделке сумма.

От объема банковской маржи напрямую зависит банковская прибыль. Для анализа прибыльности банковской деятельности подходит такой показатель, как «процентная чистая маржа», рассчитываемая, как разница вычисляемая между капиталом и чистым процентным доходом кредитной организации. Банк выручает процентный чистый доход посредством кредитования, а также осуществления инвестирования.

Термин «гарантийная маржа» рассматривается, когда банк предоставляет кредит под залог. Данный коэффициент рассчитывается посредством вычета размера ссуды из цены, оставленного в залог имущества.

Маржа и биржевая деятельность

Вариационная маржа используется для организации торговли фьючерсами. Ее название объясняется регулярными изменениями (вариациями). Вычисление маржи начинается с того момента, как была открыта позиция.

Например, был куплен фьючерс, стоимость которого составила 150 тысяч отметок на индекс РТС, спустя некоторое время цена повысилась и составила 150,1 тысяч. Вариационная маржа в рассматриваемой ситуации будет равна ста пунктам или приблизительно шестидесяти семи рублям. При условии, что прибыль фиксироваться не будет, а позиция будет держаться открытой, после окончания торговой сессии показатель маржи вариационной перерастет в накопленный за пройденное время доход. Начисление маржи ежедневно начинается заново.

Если сказать проще, маржа будет равнозначна прибыли или убытку, полученному от одной позиции, которая была открыта на протяжении одной торговой сессии. Когда позиция остается открытой на протяжении нескольких сессий, итогом станет сумма показателей маржи за каждый отдельный день.

Отличия от наценки

Наиболее известен термин «торговая маржа», который встречается в множестве сфер деятельности. Отличительное более сложное понятие «биржевая маржа» может встретиться только на бирже. Однако многие новички заблуждаются по поводу коэффициента торговой маржи, вне зависимости от ее частого применения. Главной ошибкой становится уравнивание торговой наценки и торговой маржи.

Выявить отличия между двумя показателями достаточно легко. Термин «маржа» раскрывается, как отношение вырученной прибыли к установленной на рынке цене. Наценка равняется соотношению прибыли, полученной от сбыта продукции, к просчитанной себестоимости.

Маржа и прибыль

Как было указано выше, термин «маржа» по разному трактуется в странах евросоюза и в России. На территории РФ маржа является понятием аналогичным термину «чистая прибыль» , поэтому принципиальной разницы в вычислениях прибыли и маржи нет. Важно помнить, что речь идет именно о прибыли, но никак не о наценке.

Однако отличия одного показателя от другого все же есть. Термин «маржа» является важнейшим аналитическим показателем, используемым на фондовых биржах, в банковском деле. Размер маржи, которая была предоставлена брокером, имеет существенное значение для трейдера. Во время анализа полученного дохода маржа может сравниваться с торговой розничной наценкой.

Читайте еще: Что такое себестоимость

Главное правило деловой деятельности заключается в ее прибыльности. То есть, произведенный товар нужно продать по цене, оправдывающей расходы, связанные с его производством и реализацией. В этом плане крайне важно учитывать такой показатель, как маржинальность товаров, который показывает перспективность того или иного бизнеса.

Маржинальность как показатель бизнеса

Маржинальность (маржа) – экономический термин, показывающий разницу между производственными затратами (себестоимостью) и ценой, которую за товар готов платить потребитель. Нередко под маржей подразумевают прибыль, полученную с каждого проданного товара и коэффициент прибыльности. Он выражается в процентном отношении, причем, итоговая цена товара составляет 100%.

Коэффициент прибыльности является главным показателем успешности бизнеса, поэтому маржинальность в обязательном порядке учитывается при анализе предпринимательской деятельности. Ведь неважно, сколько стоит товар и сколько средств вложено в его создание, если в итоге прибыльность только частично или еле-еле покрывает расходы.

Правильно рассчитав маржинальность, можно оценить, насколько перспективно производить товар, как долго он будет приносить прибыль, и нужно ли вообще работать с ним.

А значит, неприбыльные товары и продукцию, несущую небольшую прибыль производить не стоит.

Формула расчета маржинальности

Способы расчета маржи отличаются, поскольку этот термин может означать и чистую прибыль, и ее коэффициент. Но оба способа являются точными в оценивании уровня прибыльности нового товара, что позволяет принять правильное решение относительно его производства.

где М – маржа;
Д – доход;
И – издержки.

Коэффициент маржинальности вычисляется по другой формуле:

где к – коэффициент маржинальности;
П – прибыль с одной единицы товара;
Ц – цена реализации единицы товара.

Минимальным считается коэффициент, превышающий 20%, хорошим показателем – коэффициент в 30-40%.

То есть, чем выше цифры, тем более прибыльным будет товар, а значит, предприятие быстро станет рентабельным.

Данную формулу лучше применять предприятиям, планирующим производить несколько разновидностей продукции. Итоги покажут, какие товары стоит производить, а от выпуска каких стоит отказаться, а также определиться с объемами выпуска продукции.

Валовая маржинальность

Доходность можно выразить в валовой маржинальности, но европейское и российское представление о данном термине разное. Так, в России валовая маржинальность определяет размер прибыли от проданных товаров, из которого вычтены затраты на их создание, носящие переменный характер, то есть, она показывает, как компания учитывает и покрывает затраты.

В европейской экономической теории валовая маржа рассчитывается, как процент от доходности (после вычета себестоимости продукции), который получается после продажи товара.

Разница между подходами имеет принципиальное значение – в России это деньги, в Европе – проценты.